IPv6与AI算力多重利好发布

📖 内容分析

智谱AI落地1GW国产算力中心，同步完成对中科加禾的收购；腾讯云：将大规模部署国产化算力和NPO（近封装光学）超级节点；小米上调手机出货目标；阿里千问发布 Qwen-Image-3.0；贝莱德集团拟发债募资超120亿美元，资本市场加码布局AI基础设施；丰田宣布向美国德州圣安东尼奥工厂投资36亿美元；中国将安排220亿元支持老旧营运货车报废更新；市场监管总局指导行业协会发布肉制品行业自律公约；多家央企宣布增持回购，传递积极信号；第十二架南航C919国产大飞机正式入列

📊 影响分析

国产算力中心建设与AI基础设施投资加速，利好国产芯片、光模块及算力服务器龙头。

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逻辑传导链

事件触发 ⚡

多部门联合发布IPv6技术创新和融合应用实施方案，部署10方面36项重点任务；同时北京计划下半年新增智能算力5万P，智谱AI落地1GW国产算力中心，贝莱德拟发债超120亿美元加码AI基础设施

5万P

北京新增智能算力规模

1GW

智谱AI国产算力中心规模

120亿美元

贝莱德发债投资AI基础设施

产业链传导 🔄

政策推动网络基础设施升级叠加大规模资本开支，直接拉动算力芯片、光模块、服务器等上游需求，并加速国产替代进程

36项

IPv6重点任务数量

10方面

IPv6部署方向

受益赛道 📈

国产AI芯片、光模块、算力服务器及数据中心配套产业链直接受益，基础设施投资加速

国产算力

核心赛道

光模块

配套赛道

算力服务器

设备赛道

核心标的 🏢

国产AI芯片龙头及算力基础设施核心供应商率先受益

寒

寒武纪 688256国产AI芯片龙头，直接受益智谱AI算力中心落地及国产化替代

海

海光信息 688041国产CPU/GPU核心供应商，算力需求提升带动出货量增长

中

中科曙光 603019国产算力服务器龙头，承接智谱AI及腾讯云算力中心建设订单

中

中际旭创 300308光模块龙头，NPO超级节点部署带来高速光模块需求

腾

腾讯云 00700.HK大规模部署国产化算力和NPO超级节点，直接受益自身基础设施投资

数据来源：行业公开数据、公司财报、券商研报，仅供参考，不构成投资建议。