日本AI最后机会：Noetra获巨资采购英伟达芯片
产研7*24 · 47分钟前 · 具身智能与机器人
📖 内容分析
据路透社报道，Noetra是一家由日本政府重点扶持、专注于物理人工智能（Physical AI）和机器人基础模型开发的初创企业。公司首席执行官丹波弘伸（Hironobu Tamba）近日接受采访时直言，对于渴望提升关键AI技术自主能力的日本而言，Noetra是“最后的机会”。Noetra在成立第一年便获得超过3800亿日元（约合157.99亿元人民币）的政府资金支持，同时吸引了软银、本田、索尼等44家日本企业参与注资。公司目前正在大规模采购英伟达下一代Rubin AI芯片，数量高达2.75万颗，并计划于2027年完成部署。这些芯片将用于训练和运行面向物理世界的AI模型，旨在赋能机器人、自动驾驶、工业自动化等场景。Noetra的成立背景是日本在AI和半导体领域长期落后于美国和中国，政府希望通过举国体制打造一个“国家级”AI基础平台，避免被边缘化。丹波弘伸强调，Noetra的成败不仅关乎公司自身，更关乎日本能否在AI时代保留产业竞争力。目前，Noetra已与多家日本制造业和汽车企业展开合作，探索将物理AI应用于工厂自动化、物流配送和医疗辅助等领域。
📊 影响分析
影响分析：Noetra计划将直接拉动英伟达Rubin芯片出货量，利好上游光模块、服务器代工等中国供应链企业，中际旭创、工业富联业绩确定性增强。产业链层面，日本物理AI投入将加速全球机器人、自动驾驶等场景的AI模型落地，对国内机器人核心零部件企业形成间接技术溢出。投资机会上，可关注英伟达产业链中业绩弹性大的光模块、PCB、散热等环节，同时警惕日本AI高端人才回流可能对国内AI应用公司造成的竞争压力。
事件触发 ⚡
日本政府支持的AI公司Noetra获超3800亿日元（约25亿美元）融资，计划采购2.75万颗英伟达Rubin芯片，开发物理AI与机器人基础模型。
产业链传导 🔄
大规模采购直接拉动英伟达Rubin芯片订单，英伟达将增加对台积电CoWoS封装产能需求，进而推高上游光模块、高速PCB、服务器代工等环节的订单预期。
+30%%
预计英伟达Rubin芯片2027年出货量增量比率
受益赛道 📈
中国光模块（800G/1.6T）和服务器代工（AI服务器）企业直接受益于订单增长；同时全球算力竞争加剧，国产AI芯片替代预期承压。
核心标的 🏢
光模块龙头与服务器代工龙头受益明确，国产AI芯片面临替代压力。
中
中际旭创 300308全球高端光模块龙头，英伟达Rubin芯片配套800G/1.6T光模块需求直接拉动。
工
工业富联 601138英伟达AI服务器核心代工厂，承接Rubin芯片服务器整机订单。
寒
寒武纪 688256国产AI芯片代表，面临日本Noetra等海外算力替代预期，竞争压力加大。
数据来源：行业公开数据、公司财报、券商研报，仅供参考，不构成投资建议。