📊 影响分析
暑期定档难导致内容制作延期，短期减少对AI算力和内容生成工具的需求，利空相关产业链。
事件触发 ⚡
暑期档影视、游戏等产品遭遇定档难，排片和上线计划普遍推迟，短期收入承压。
产业链传导 🔄
内容制作方因定档不确定性放缓投资节奏，减少对AI内容生成工具和算力服务的采购需求，产业链上游承压。
-15~-25%%
Q3 AI算力服务需求下滑幅度（预估）
受益赛道 📈
内容方为应对延期压力，加速引入AI降本增效工具，AI办公及辅助创作软件需求提升。
核心标的 🏢
内容方寻求成本优化，利好AI办公与语音识别龙头，而算力硬件需求阶段性走弱。
科
科大讯飞 002230内容方加速降本增效，AI语音与内容生成工具受益
金
金山办公 688111AI办公需求因内容制作调整而提升，WPS AI渗透加速
寒
寒武纪 688256影视渲染与AI训练需求下降，芯片出货承压
中
中际旭创 300308内容制作延期导致算力基建订单预期减弱，光模块需求受拖累
数据来源：行业公开数据、公司财报、券商研报，仅供参考，不构成投资建议。