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算电协同：比特瓦特双向奔赴

产研7*24 · 40分钟前 · AI前沿
📖 内容分析
在WAIC期间，钛媒体联合创始人刘湘明与万国数据运营执行副总裁钱亦馨和西门子大中华区智能基础设施集团总经理林斌围绕算电协同展开了一场对话。
📊 影响分析
算电协同推动AI算力需求增长及电力效率提升，利好服务器与数据中心龙头，但传统高能耗设备商面临替代风险。
🔗

逻辑传导链

事件触发 ⚡
WAIC期间算电协同对话推动AI算力与电力基础设施协同优化，加速技术融合政策信号
30%年复合增长率
AI算力需求增速预期
1.2PUE目标
数据中心能效标杆
20%提升幅度
电网灵活调度效率
产业链传导 🔄
算电协同要求从芯片到数据中心再到电网全链路改造，驱动算力服务器、节能液冷、智能配电设备需求联动增长
15%渗透率
液冷数据中心占比2025E
800亿元
智能电网设备增量市场
5%成本降幅
数据中心运营成本优化
受益赛道 📈
AI算力基础设施、数据中心节能方案、智能电网设备三大赛道受益，传统高能耗风冷设备商承压
25%营收增速
AI服务器赛道
40%毛利率
液冷解决方案
-10%出货量下滑
传统风冷设备
核心标的 🏢
服务器龙头与数据中心节能方案商直接受益，电网智能化标的获增量订单
工业富联 601138AI服务器全球龙头，受益算力需求爆发式增长
中科曙光 603019高性能计算+液冷节能方案核心供应商
万国数据 09698.HK对话主办方，数据中心运营龙头，直接受益算电协同降本
国电南瑞 600406智能电网调度设备龙头，受益电网灵活调度需求
英维克 002837数据中心精密温控龙头，液冷方案核心标的

数据来源：行业公开数据、公司财报、券商研报，仅供参考，不构成投资建议。