← 返回产研社
DeepSeek坚持克制开源策略
产研7*24
·
19分钟前
·
基础模型突破
📖 内容分析
近日,有关 DeepSeek 创始人梁文锋此前一次长达 4 小时的投资人会议内容在业内流传。elsewhere 昨日放出了此次会议的整理实录。在此次会议中,梁文锋围绕 DeepSeek 的发展方向、AGI(通用人工智能)路线、开源策略、商业化规划以及 AI 行业竞争等话题进行了交流。从公开整理的内容来看,梁文锋多次强调“克制”这一理念。他表示,DeepSeek 当前并非以商业收益最大化为目标,而是希望通过减少非核心业务投入,提高实现 AGI 的可能性。梁文锋认为,产品并不是 DeepSeek 当前的主线,而是通往 AGI 路上的阶段性成果。他表示,企业不需要投入过多资源做 C 端、B 端产品,“站在一个技术高位上做相对低一级别的技术,是降维打击”。对于业务方向,梁文锋称,DeepSeek 不会重点投入 3D 生成、视频生成以及世界模型等方向。他认为,多模态能力对于产品和普通用户很重要,但只是 AI 系统中的一个组件,并非智能发展的核心路线。梁文锋
📊 影响分析
DeepSeek专注开源与低成本AGI路线,将拉动国内AI算力芯片及光模块需求,同时压制多模态应用类公司的商业化预期。
🔗
逻辑传导链
事件触发 ⚡
DeepSeek创始人梁文锋明确公司坚持克制、开源、低成本AGI路线,不追求商业化收益最大化,不重点投入多模态和视频生成
开源模型
策略
核心策略方向
产业链传导 🔄
开源低成本策略降低AI模型训练门槛,吸引更多开发者使用,从而大幅拉动算力基础设施需求;同时多模态、视频生成等商业化方向被冷落,导致相关公司估值预期下调
30%
%
预计2025年国内AI算力资本开支增速
-15%
%
多模态应用公司估值预期下调幅度
受益赛道 📈
AI算力基础设施全链条受益,包括AI服务器、GPU芯片、高速光模块、数据中心等硬件及配套
40%
%
2025年AI服务器出货量增速预测
2000亿
亿元
2025年中国AI算力市场规模预期
核心标的 🏢
国内AI算力核心供应商将直接受益于需求爆发,GPU、服务器、光模块龙头订单有望持续增长
中
中科曙光 603019
国产AI服务器领军,深度绑定DeepSeek等大模型客户
海
海光信息 688041
国产GPU龙头,受益于国产算力替代加速
浪
浪潮信息 000977
AI服务器市场份额领先,开源模型带动推理侧需求
寒
寒武纪 688256
AI芯片自主化核心,思元系列适配开源模型
中
中际旭创 300308
高速光模块龙头,算力集群互联需求爆发
数据来源:行业公开数据、公司财报、券商研报,仅供参考,不构成投资建议。