📖 内容分析
市场调查机构 CounterPoint Research 昨日（7 月 23 日）发布博文，报告称 2026 年第 2 季度全球 PC 出货量为 6500 万台，同比下降 4%，结束 2025 年第 1 季度以来的增长趋势。报告认为，目前全球 PC 市场存在多种因素角力情况，在增长驱动力方面，主要是 Windows 10 到 Windows 11 系统的迁移趋势，以及 AI PC 的商业更新周期，而遏制阻力方面，主要是内存等元件成本上升，限制 OEM 生产更迭计划并遏制消费者需求。细分到品牌方面，该媒体勾勒了 2026 年第 2 季度全球 PC 市场的竞争格局，指出多家公司实现了两位数的同比增长：联想：尽管出货量为 1660 万台，同比下降 2%，但联想仍以 25.6% 的市场份额保持市场领导地位
📊 影响分析
苹果MacBook Neo的强劲销售带动全球Mac出货量增长，直接利好苹果核心代工厂，同时AI PC趋势有望加速产业链升级。 {"impact":"苹果Mac出货量增长13%主要受MacBook Neo推动，利好苹果供应链龙头，同时全球PC市场下滑但AI PC趋势加速，相关算力及代工厂有望受益。","bull":[{"name":"工业富联","code":"601138","reason":"苹果MacBook核心代工厂，出货量增长直接受益"}],"bear":[]}
事件触发 ⚡
苹果2026Q2全球Mac出货量逆势增长13%，主要受MacBook Neo机型热销推动
产业链传导 🔄
MacBook Neo销量超预期→苹果增加订单→上游零部件、组装代工厂产能利用率提升
受益赛道 📈
苹果供应链（结构件、PCB、组装）、AI PC相关算力芯片及代工厂受益
核心标的 🏢
苹果Mac供应链龙头及AI PC代工龙头获得增量订单
立
立讯精密 002475Apple Watch/Mac组装核心供应商，受益MacBook Neo放量
鹏
鹏鼎控股 002938苹果PCB主力供应商，MacBook Neo主板及软板需求增加
歌
歌尔股份 002241苹果声学/精密结构件供应商，MacBook Neo配件拉动
工
工业富联 601138AI PC及Mac代工龙头，产能利用率提升
中
中际旭创 300308AI算力光模块供应商，AI PC更新周期带动算力需求
数据来源：行业公开数据、公司财报、券商研报，仅供参考，不构成投资建议。