📊 影响分析
AMD与Cerebras合作将加速AI推理硬件创新，利好国产AI推理芯片及服务器厂商，提振市场对国产算力替代的信心。 {"impact":"AMD与Cerebras的AI推理合作强化了专用推理芯片与异构计算趋势，直接利好国产AI推理芯片及服务器产业链。","bull":[{"name":"寒武纪","code":"688256","reason":"AI推理芯片龙头，与Cerebras技术路线协同，有望受益于推理需求爆发。"},{"name":"海光信息","code":"688041","reason":"国产DCU覆盖推理场景，与AMD合作生态协同，算力替代逻辑强化。"}],"bear":[{"name":"暂无","code":"","reason":"无直接利空标的，国产算力整体受益。"}]}
事件触发 ⚡
AMD与Cerebras Systems宣布技术合作，整合Helios机架方案与晶圆级引擎，联合开发AI推理解决方案，推动Cerebras股价盘中上涨11%
产业链传导 🔄
合作强化专用推理芯片与异构计算趋势，需求从云端推理向高吞吐、大上下文场景延伸，带动上游晶圆级封装、机架集成及下游服务器整机环节升级
受益赛道 📈
国产AI推理芯片（专用ASIC/晶圆级芯片）、异构计算服务器及先进封装产业链直接受益
核心标的 🏢
国产AI推理芯片龙头及服务器厂商有望承接替代需求
寒
寒武纪 688256自研AI推理芯片思元系列，与AMD合作方向高度契合
海
海光信息 688041国产x86+AI推理加速器，异构计算生态受益
中
中科曙光 603019国产AI服务器龙头，可快速适配Cerebras类晶圆级方案
澜
澜起科技 688008内存接口与互联芯片，支撑大上下文高吞吐推理
芯
芯原股份 688521晶圆级芯片设计服务，为国产推理芯片提供IP支撑
数据来源：行业公开数据、公司财报、券商研报，仅供参考，不构成投资建议。