📊 影响分析
AI安全与治理政策推进，合规成本上升利好头部企业，信创国产替代加速推进
事件触发 ⚡
米哈游旗下AI聊天软件AnuNeko宣布将于7月30日永久关闭，用户数据全部删除，反映AI聊天应用商业化受阻
产业链传导 🔄
AI应用层商业化遇冷，企业战略收缩转向高盈利方向，但底层算力需求不受单一应用影响，市场情绪短期偏谨慎
受益赛道 📈
AI算力基础设施（光模块、服务器等）需求韧性较强，受益于长期AI算力投入不受单一应用关停影响
核心标的 🏢
中际旭创作为AI算力光模块龙头，受益于算力基础设施需求长期增长，不受单一应用关停影响
中
中际旭创 300308AI算力光模块需求长期不变，受益于全球算力基建
数据来源：行业公开数据、公司财报、券商研报，仅供参考，不构成投资建议。