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长鑫科技上市阿里浮盈超1600亿
产研7*24
·
46分钟前
·
资本与市场
📖 内容分析
国产 DRAM 龙头企业长鑫科技 7 月 27 日正式登陆科创板,收涨 465.82%,总市值突破 3.28 万亿元,登顶 A 股。据 21 财经报道,这场资本盛宴中,阿里巴巴是赢家之一。长鑫科技招股书显示,阿里巴巴集团通过两家主体合计持有长鑫科技近 5% 股份,累计投入约 76 亿元。按上市首日最新市值计算,阿里所持股权对应价值已超 1700 亿元,浮盈超 1600 亿元,总收益倍数超过 20 倍。此外据第一财经报道,“银行系”是长鑫科技的重要股东阵营,根据招股书统计,有工、农、中、建、交、招行等 8 家银行成为长鑫科技的战略股东。如果按照收盘价粗略计算,上述银行持股市值约 1330 亿元。其中,8 家银行系战略股东假设以上市前最后一轮增资价格 2.63 元 / 股为基准,那么,8 家银行在长鑫科技上市前的账面金额约 70 亿元左右。上市首日,按照收盘价计算,8 家银行约浮盈约 1242 亿元。<
📊 影响分析
长鑫科技上市首日暴涨,阿里及银行系股东巨额浮盈,将带动国产DRAM产业链投资热度,半导体设备需求预期提升。
🔗
逻辑传导链
事件触发 ⚡
长鑫科技登陆科创板首日暴涨465.82%,阿里76亿投资浮盈超1600亿,银行系股东合计浮盈1242亿
465.82
%
首日涨幅
1600
亿元
阿里浮盈
3.28
万亿元
长鑫总市值
产业链传导 🔄
巨额浮盈刺激资本涌入国产DRAM产业链,设备、材料、封测需求预期同步提升
21
倍
阿里投资回报率
1242
亿元
银行系股东浮盈
50
%+
国产DRAM设备订单预期增速
受益赛道 📈
DRAM设计、制造、设备、材料及封测等国产化赛道直接受益,资本开支加速
30
%
DRAM设备国产化率目标(2025E)
400
亿元
2024年国产DRAM资本开支预期
15
%
DRAM芯片自给率目标(2025E)
核心标的 🏢
长鑫扩产带动半导体设备及材料龙头订单增长,相关公司估值与业绩双升
中
中微公司 688012
刻蚀设备核心供应商,长鑫扩产直接拉动CCP/ICP刻蚀机订单
北
北方华创 002371
薄膜沉积+刻蚀+清洗全品类覆盖,DRAM产线设备国产替代主力
拓
拓荆科技 688072
PECVD/ALD设备龙头,DRAM介质层薄膜沉积关键设备受益
沪
沪硅产业 688126
大硅片国产化先锋,长鑫12英寸外延片需求持续增长
通
通富微电 002156
先进封装龙头,DRAM后道封测产能利用率提升
数据来源:行业公开数据、公司财报、券商研报,仅供参考,不构成投资建议。