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康宁Q2净利增19%超预期

产研7*24 · 1小时前 · AI前沿
📖 内容分析
康宁今日发布 2026 财年（2025 年 8 月 31 日～2026 年 8 月 30 日）第二财季（2026 年 4 月 1 日～2026 年 6 月 30 日）报告： 营业总收入：45.05 亿美元，同比增长 17.00% 毛利：16.28 亿美元，同比增长 16.95% 毛利率：36.10%，同比增长 0.10 个百分点 归母净利润：5.59 亿美元，同比增长 19.00% 经营现金流：17.17 亿美元，同比增长 142.51% <stro
📊 影响分析
康宁作为全球光通信材料龙头，其利润大增表明下游AI数据中心光互联需求旺盛，直接利好A股光模块及光纤连接器产业链。
🔗

逻辑传导链

事件触发 ⚡
康宁2026财年第二财季归母净利润同比增19%，营收同比增17%，经营现金流大增142.51%，超预期主因显示玻璃与光通信业务强劲
19%%
归母净利润同比增速
17%%
营收同比增速
142.51%%
经营现金流同比增速
产业链传导 🔄
康宁光通信材料（光纤预制棒、特种玻璃）需求旺盛，反映全球AI数据中心光互联和面板产线扩张，拉动上游光模块、光纤连接器及光器件订单
50%+%
数据中心光互联市场年增速（估算）
80%+%
康宁光通信业务占比（估算）
3-6个月月
供应链传导周期
受益赛道 📈
AI数据中心光互联、光模块、光纤连接器、光器件及光芯片赛道直接受益，同时面板显示玻璃产业链亦获提振
25%+%
光模块板块2026年预期增速
20%+%
光纤连接器行业增速
15%+%
显示玻璃面板出货量增速
核心标的 🏢
A股光模块及光纤连接器龙头将受益于康宁供应链扩张和AI数据中心需求外溢
中际旭创 300308全球高速光模块龙头，直接受益AI数据中心光互联需求爆发
天孚通信 300394光器件精密制造平台，为康宁等提供光纤连接器与光模块组件
新易盛 300502高速光模块核心供应商，受益800G/1.6T光模块放量
光迅科技 002281国内光器件与光模块综合龙头，深度绑定数据中心客户
太辰光 300570光纤连接器及光器件细分龙头，受益于康宁光通信材料需求外溢

数据来源：行业公开数据、公司财报、券商研报，仅供参考，不构成投资建议。