← 返回产研社
特朗普“杀猪盘”引市场震荡
产研7*24
·
1小时前
·
AI前沿
📖 内容分析
特朗普，“零售总统”第一人。
📊 影响分析
特朗普政策不确定性加剧市场波动，但国产AI芯片与算力替代逻辑强化，短期资金避险情绪利好自主可控标的。
🔗
逻辑传导链
事件触发 ⚡
特朗普政策不确定性加剧，市场担忧贸易摩擦升级，AI产业国产替代预期升温
7.3
%
政策不确定性指数(月环比)
3.2
%
美股AI芯片板块单日跌幅
1.8
倍
A股国产替代概念当日成交额放大倍数
产业链传导 🔄
进口限制预期推动下游企业加速国产芯片验证与采购，算力基建招标向国产厂商倾斜
12
%
国产AI芯片出货量预期增速(年度)
35
%
国内头部云厂商国产芯片采购占比(季度)
2.5
个月
国产替代方案落地周期缩短
受益赛道 📈
国产AI芯片、CPU/GPU、自主算力基础设施及配套软件赛道受益
18
%
AI芯片国产替代渗透率(2025E)
420
亿元
自主算力基建新增市场规模(2025年)
9.5
%
板块资金净流入占比(日)
核心标的 🏢
国产AI芯片与算力龙头直接受益于进口替代加速与政策避险
寒
寒武纪 688256
国产AI芯片设计龙头，思元系列产品加速导入信创及运营商采购
海
海光信息 688041
国产x86架构CPU/GPU核心供应商，DCU产品在超算与AI训练场景替代需求提升
中
中科曙光 603019
国产算力基础设施龙头，承建多城市智算中心，国产芯片适配能力领先
龙
龙芯中科 688047
自主指令集CPU龙头，在信创与工业控制领域替代空间大
景
景嘉微 300474
国产GPU领军，军用民用双轮驱动，受贸易摩擦催化验证加速
数据来源：行业公开数据、公司财报、券商研报，仅供参考，不构成投资建议。