📊 影响分析
AI手机路线分化将加速端侧AI芯片和算力升级需求，利好国内AI芯片及算力龙头，同时推动AI应用软件生态繁荣。
事件触发 ⚡
AI手机技术路线出现端侧大模型、云端协同、专用AI芯片三种分化，但共同推动渗透率加速提升
产业链传导 🔄
路线分化倒逼手机厂商加速部署AI能力，向上游传导至端侧AI芯片、云端算力及AI软件需求同步增长
受益赛道 📈
端侧AI芯片、国产算力基础设施、AI应用软件生态三大赛道直接受益
核心标的 🏢
国内AI芯片及算力龙头、AI应用软件公司将率先受益于AI手机放量
寒
寒武纪 688256端侧AI芯片核心供应商，直接受益于AI手机算力需求
海
海光信息 688041国产CPU/GPU龙头，云端协同路线关键基座
科
科大讯飞 002230AI语音及大模型应用，手机端AI交互核心受益
数据来源：行业公开数据、公司财报、券商研报，仅供参考，不构成投资建议。