📊 影响分析
全球智能手机SoC出货量下降，整体利空手机芯片产业链，但苹果等厂商增长带来结构性机会。
事件触发 ⚡
全球智能手机SoC出货量2026H1同比骤降15%，全年预计下降14%，联发科/高通跌幅超25%
产业链传导 🔄
两大头部SoC厂商大幅减产，直接冲击上游晶圆代工、封测及设备采购需求，但苹果/三星/谷歌等逆势增长形成结构性分化
受益赛道 📈
苹果iPhone 17系列表现优异，带动其代工、零部件及组装环节需求提升，抵消行业下行影响
核心标的 🏢
工业富联作为苹果核心代工厂，受益于iPhone 17系列放量，业绩确定性增强
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工业富联 601138苹果iPhone 17代工需求提升，订单饱满
数据来源：行业公开数据、公司财报、券商研报，仅供参考，不构成投资建议。