← 返回产研社

十五五算力网投资4万亿

产研7*24 · 1小时前 · 芯片与算力
📖 内容分析
今日，国家发展改革委召开 7 月份新闻发布会。国家发展改革委政策研究室主任、新闻发言人蒋毅在新闻发布会上指出，有关机构测算，“十五五”时期算力网建设将新增直接投资 4 万亿元，考虑到算力建设以企业投资为主，这将为民间投资创造巨大空间，我们将加强规划引导、要素保障等工作，为民间投资营造良好环境。</
📊 影响分析
国家发改委明确“十五五”算力网新增直接投资4万亿元，将直接拉动算力芯片、光模块、服务器等核心环节需求，企业投资主导下相关上市公司订单预期显著提升。
🔗

逻辑传导链

事件触发 ⚡
国家发改委明确“十五五”时期算力网建设将新增直接投资4万亿元，且以企业投资为主，为民间资本创造空间
4万亿元
十五五新增直接投资总额
产业链传导 🔄
政策引导与要素保障推动企业主导投资，算力网建设需求层层传导至上游芯片、中游光模块及服务器等核心环节
8000亿元/年
年均直接投资规模（按5年分摊）
>30%
算力芯片占投资比例预估
受益赛道 📈
算力芯片、高速光模块、AI服务器、数据中心基础设施等赛道直接受益，订单预期显著提升
+40%
光模块2026-2030 CAGR预期
+35%
AI服务器出货量增速预期
2.5倍
数据中心资本开支增幅预估
核心标的 🏢
围绕算力网络核心硬件环节，龙头企业有望获得持续订单与利润弹性
中际旭创 300308全球高速光模块龙头，直接受益于算力网光互联需求爆发
工业富联 601138AI服务器代工龙头，受益于企业级算力投资扩张
寒武纪 688256国产AI芯片领军，政策驱动下国产替代空间巨大
中科曙光 603019高性能计算与算力系统集成龙头，订单弹性显著
润泽科技 300442第三方数据中心龙头，受益于算力网基础设施扩容

数据来源：行业公开数据、公司财报、券商研报，仅供参考，不构成投资建议。