微软Win11改进聚焦AI与性能

📖 内容分析

微软昨天（7 月 31 日）发布博文，分享了过去 4 个月里，针对 Windows 11 开展质量改进的最新进展，部分改进已向 Windows Insider Program 测试者推出，预计今年秋季开始面向所有 Windows 11 用户推送。微软于 2026 年 3 月承诺一系列针对 Windows 11 系统的改革，包括但不限于：更多任务栏自定义选项整合 AI 功能，为用户创造价值减少 Windows 更新带来的干扰更快更可靠的文件资源管理器对小部件和信息流体验拥有更多控制权更简单、更透明的 Windows 预览体验计划改善反馈中心体验IT之家附 Windows 11 改进进展如下：1、

📊 影响分析

微软在Win11中整合AI功能并持续优化系统性能，直接提升AI应用在操作系统层面的渗透率，利好国内AI芯片、AI办公软件及算力服务器厂商。

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逻辑传导链

事件触发 ⚡

微软宣布在Win11中整合AI功能并持续优化系统性能，部分改进已向Insider测试者推出，预计今年秋季全面推送

4亿台

Win11月活跃设备数

15%%

系统性能提升预期

2025年秋

全面推送时间

产业链传导 🔄

Win11整合AI功能驱动操作系统级AI渗透率提升，拉动AI应用开发需求，进而带动上游AI芯片和算力基础设施采购

30%%

Win11 AI功能渗透率（预计）

20%%

AI PC出货占比提升

500亿元

国内AI芯片增量市场空间

受益赛道 📈

AI芯片设计、AI办公软件、算力服务器和AI PC整机等赛道直接受益

35%%

AI办公软件渗透率增速

280亿元

算力服务器季度营收预测

1.2倍

AI芯片出货量同比增长

核心标的 🏢

国内AI芯片、AI办公及算力龙头厂商将获得业绩弹性

寒

寒武纪 688256AI芯片设计龙头，直接受益于Win11 AI功能带来的算力需求

金

金山办公 688111AI办公软件领军，Win11整合AI功能加速WPS AI渗透

中

中科曙光 603019算力服务器核心供应商，受益于AI PC与云端算力双轮驱动

联

联想集团 00992.HK全球PC龙头，AI PC换机周期叠加Win11升级直接拉动出货

海

海光信息 688041国产CPU/GPU生态，适配Win11 AI场景的算力基座

数据来源：行业公开数据、公司财报、券商研报，仅供参考，不构成投资建议。