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苹果少投入难逃困境
产研7*24
·
1小时前
·
AI前沿
📖 内容分析
库克卸任的多事之秋。
📊 影响分析
苹果减少资本开支并面临领导层变动，导致其供应链订单缩减，同时为国内AI芯片企业提供替代机会。
🔗
逻辑传导链
事件触发 ⚡
苹果公司减少资本开支并面临库克可能卸任的领导层变动
-10%
苹果资本开支预期降幅
1-2年
年
库克卸任窗口期
产业链传导 🔄
苹果缩减投入导致供应链订单下滑，国内AI芯片厂商加速替代
-15%
%
苹果供应链订单缩减比例
+20%
%
国产AI芯片替代渗透率提升
受益赛道 📈
国内AI芯片自主替代、国产算力基建、半导体设备材料
300亿
元
国产AI芯片增量市场空间
+30%
%
国产AI芯片企业营收增速预期
核心标的 🏢
寒武纪、海光信息、景嘉微等国产AI芯片龙头直接受益
寒
寒武纪 688256
国产AI训练/推理芯片领军，苹果订单缩减加速大客户导入
海
海光信息 688041
CPU/GPU国产替代核心，受益算力基建政策加码
景
景嘉微 300474
GPU国产化先锋，军工及民用双重替代空间
中
中科曙光 603019
国产算力服务器龙头，配套AI芯片放量
龙
龙芯中科 688047
自主架构CPU生态，受益供应链安全需求
数据来源：行业公开数据、公司财报、券商研报，仅供参考，不构成投资建议。