苹果2027年推iPhone Air 2

📖 内容分析

广发证券分析师蒲得宇（Jeff Pu）昨日（7 月 31 日）发布研报，预估苹果公司会在 2027 年第 1 季度发布 iPhone Air 2。相比初代 iPhone Air，蒲得宇认为 iPhone Air 2 会带来以下 5 项变化：新增第二个 4800 万像素后置摄像头（超广角镜头)，与现有的 Fusion 镜头形成互补。进一步收窄灵动岛开口采用台积电先进的 2nm 工艺制造的 A20 Pro 芯片速度更快、能效更高。目前的 iPhone Air 搭载的是 3nm 工艺的 A19 Pro 芯片。苹果第二代 N2 芯片，用于无线网络连接。在现有的 iPhone Air 中，N1 芯片是苹果自主设计的无线网络芯片，支持 Wi-Fi 7、蓝牙 6 和 Thread 协议。该芯片还提升了隔空投送和个人热

📊 影响分析

苹果iPhone Air 2升级带动代工订单及2nm芯片设备需求，利好国内供应链。

🔗

逻辑传导链

事件触发 ⚡

苹果将于2027Q1发布iPhone Air 2，升级4800万超广角、2nm A20 Pro芯片及自研N2无线芯片

2027Q1

发布时间

2nm

芯片工艺

4800万像素

超广角分辨率

产业链传导 🔄

2nm芯片量产拉动台积电先进制程产能利用率，超广角升级带动光学模组量价齐升，自研无线芯片刺激射频封装需求

60%

2nm良率预期

+20%

超广角镜头ASP增幅

+15%

无线芯片封装量增幅

受益赛道 📈

芯片代工（台积电2nm产线）、光学镜头与模组、射频与无线芯片封装测试

+10%

代工订单量增幅

+20%

光学组件ASP增幅

+12%

射频封装市场增速

核心标的 🏢

国内苹果供应链中代工、光学、CIS、玻璃盖板龙头直接受益

立

立讯精密 002475苹果核心代工厂，承接iPhone Air 2整机组装及部分模组增量订单

韦

韦尔股份 603501旗下豪威科技CIS可用于4800万超广角，有望切入苹果供应链

水

水晶光电 002273光学棱镜、滤光片等组件供应商，超广角升级带动单机价值量提升

歌

歌尔股份 002241声学及精密零组件供应商，受益于整机销量及无线芯片模组配套

蓝

蓝思科技 300433玻璃盖板及外观件供应商，灵动岛收窄对加工精度要求更高利好龙头

数据来源：行业公开数据、公司财报、券商研报，仅供参考，不构成投资建议。