📊 影响分析
AI基础设施效率革命将推动GPU利用率提升，直接利好国产AI芯片、服务器及光模块龙头，同时加速算力产业链国产化。
事件触发 ⚡
AI基础设施效率革命启动，目标通过技术手段最大化GPU利用率，避免算力闲置，从单纯堆硬件转向精细化运营。
产业链传导 🔄
GPU利用率提升→闲置算力减少→单位算力成本下降→AI应用部署门槛降低→算力需求结构性增长→倒逼国产替代加速。
受益赛道 📈
直接受益：国产AI芯片（替代进口）、AI服务器（高利用率下出货量提升）、光模块（算力集群互联需求增长）；间接受益：算力调度软件、散热方案。
核心标的 🏢
国产AI芯片龙头、服务器龙头及光模块龙头将率先受益于算力效率革命带来的国产替代和需求放量。
寒
寒武纪 688256国产AI芯片领军，有望在效率革命中提升利用率并扩大市场份额
海
海光信息 688041国产x86兼容CPU+DCU，受益于国产算力替代和利用率提升
浪
浪潮信息 000977国内AI服务器龙头，高利用率驱动出货量增长
中
中际旭创 300308光模块龙头，算力集群互联需求拉动800G/1.6T放量
数据来源：行业公开数据、公司财报、券商研报，仅供参考，不构成投资建议。