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我国万兆光网试点领先全球

产研7*24 · 19分钟前 · 应用落地
📖 内容分析
受益赛道：光通信与光器件、光纤光缆、网络设备
📊 影响分析
万兆光网规模建设启动，光通信产业链需求有望持续提升，头部厂商率先受益。
🔗

逻辑传导链

事件触发 ⚡
我国万兆光网从试点走向规模应用，已建设136个万兆小区、园区、工厂，千兆光网覆盖超九成国民经济大类
136个
万兆光网试点/规模应用点
>90%%
千兆光网覆盖国民经济大类比例
全球领先
我国万兆光网建设水平
产业链传导 🔄
万兆光网规模建设拉动运营商资本开支，向上游光模块、光器件、光纤光缆及网络设备需求持续提升
10G/25G→100G/400G
光模块速率升级带动单价提升
2025E年
万兆光网规模建设高峰期预测
+15%~20%%
光通信产业链当年需求增速预估
受益赛道 📈
光通信产业链（光模块、光器件、光纤光缆、网络设备）直接受益，其中高速光模块和高端光纤光缆弹性最大
400G/800G
光模块主流速率升级方向
G.654.E
新型光纤规格（低损耗大有效面积）
50G PON
万兆接入网关键技术
核心标的 🏢
光模块龙头、光器件领先企业、光纤光缆及网络设备厂商率先受益
中际旭创 300308全球高速光模块龙头，400G/800G份额领先，直接受益万兆光网建设
新易盛 300502光模块第二梯队龙头，高速率产品快速放量，受益城域及接入网升级
天孚通信 300394光器件平台型供应商，光模块需求拉动光器件耗材出货
亨通光电 600487光纤光缆及海缆龙头，万兆接入网和干线扩容拉动光纤需求
中兴通讯 000063通信设备主设备商，50G PON及全光网方案核心供应商

数据来源：行业公开数据、公司财报、券商研报，仅供参考，不构成投资建议。