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新势力7月销量洗牌加剧

产研7*24 · 6小时前 · AI前沿
📖 内容分析
下半场才刚刚开始，过渡完毕、休整完毕之后，下半年要真刀真枪的“干”了，否则留给掉队者调整的时间，真的不多了。
📊 影响分析
新势力销量洗牌加速，头部车企智能化投入加大，带动AI芯片与车联网光模块需求；尾部车企面临出清风险，上游工业机器人采购可能放缓。
🔗

逻辑传导链

事件触发 ⚡
7月新势力销量数据发布，洗牌进入深水区，头部车企拉开差距，尾部车企面临出清风险
15.3万辆
新势力前五合计销量
+45%同比
头部车企增速（蔚来/理想等）
-30%同比
尾部车企销量下滑（如哪吒、零跑）
产业链传导 🔄
头部车企加速智能化投入，拉动AI芯片与车联网光模块需求；尾部车企收缩，减少工业机器人采购
+60%同比
头部车企自动驾驶研发预算增幅
40万台
2025年车规级激光雷达出货量预测
-15%同比
尾部车企工业机器人采购预期降幅
受益赛道 📈
AI芯片（自动驾驶域控）、车联网光模块（激光雷达/高速通信）受益，工业机器人赛道短期承压
280亿元
2025年中国车规级AI芯片市场规模
35%CAGR
车联网光模块需求增速（2024-2027）
-5%同比
机器人OEM采购减速幅度
核心标的 🏢
头部车企及AI芯片、光模块龙头受益，尾部车企面临风险
理想汽车 02015.HK7月销量逆势增长，智能化投入带动英伟达Orin芯片需求
蔚来汽车 09866.HK高端车型放量，激光雷达+光模块采购量提升
地平线机器人 09660.HK车规级AI芯片龙头，获头部车企批量订单
中际旭创 300308高速光模块龙头，受益于车载以太网光互联需求
哪吒汽车 未上市尾部车企代表，销量下滑导致工业机器人采购放缓

数据来源：行业公开数据、公司财报、券商研报，仅供参考，不构成投资建议。