英伟达或下调Rubin Ultra HBM配置

综合消息人士@jukan05分享的韩国尤金投资与证券分析报告及TrendForce集邦今日刊文，英伟达正在评估下调明年发布的Rubin Ultra AI GPU的HBM配置。具体而言，英伟达可能采取两种降级路径：一是从原定的HBM4E下调至HBM4；二是从12Hi HBM堆栈下调至8Hi HBM。这一调整的核心原因是三大DRAM原厂（三星、SK海力士、美光）在HBM4E的验证进度上存在变量，目前尚不清楚能否如期完成验证并进入量产阶段。HBM4E作为HBM4的增强版，需采用更先进的工艺和更高堆叠层数，开发难度显著提升，原厂进度不同步导致英伟达面临供应风险。此外，若减少HBM堆栈层数，虽然会降低单颗GPU的显存容量和带宽，但能降低功耗和成本，并缩短产品上市周期。英伟达并行评估包括HBM4在内的多种解决方案，旨在平衡性能、成本与供应稳定性。TrendForce指出，英伟达此举将对全球HBM市场格局产生深远影响，可能加速HBM4的成熟化应用，同时延缓HBM4E的普及速度。目前，HBM4E原计划2025年下半年开始量产，但若验证延迟，英伟达的Rubin Ultra将不得不依赖HBM4或8Hi HBM3E等成熟方案。这一决策也反映了AI芯片设计对存储子系统的高度依赖，以及供应链安全在高端芯片竞争中的关键地位。