抖省省AI竞争加剧

产研7*24 · 6小时前 · AI前沿

📖 内容分析

受益赛道：AI算力芯片、光模块、AI服务器

📊 影响分析

字节跳动加码AI算力竞赛，带动国产芯片与光模块需求攀升，相关公司业绩预期增强。

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逻辑传导链

事件触发 ⚡

字节跳动旗下抖音在AI领域加速布局，与竞争对手展开贴身肉搏，引发市场对AI算力需求激增的关注

超100%同比

字节跳动AI算力资本开支增速预期

产业链传导 🔄

头部互联网公司加码AI基础设施投资，直接拉动上游芯片、光模块及服务器等环节的订单预期提升

30%-50%%

光模块、服务器订单预期增长区间

受益赛道 📈

国产芯片（AI训练/推理芯片）、光模块（高速率）、服务器（AI服务器）等赛道直接受益

25%%

国产AI芯片市场份额提升预期

40%%

800G光模块需求增速

核心标的 🏢

字节跳动AI算力扩张拉动上游供应链，国产芯片与光模块龙头业绩弹性最大

寒

寒武纪 688256国产AI训练芯片核心供应商，有望获得字节跳动大额订单

海

海光信息 688041国产CPU/GPU适配AI推理，受益于字节跳动的算力基础设施国产化需求

中

中际旭创 300308全球光模块龙头，800G/1.6T光模块直接受益于字节跳动算力集群部署

新

新易盛 300502高速率光模块主要供应商，字节跳动订单预期拉动业绩增长

浪

浪潮信息 000977AI服务器领军企业，字节跳动大规模采购服务器推动出货量提升

数据来源：行业公开数据、公司财报、券商研报，仅供参考，不构成投资建议。