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AI钱流向硬件三赛道

产研7*24 · 24分钟前 · 芯片与算力
📖 内容分析
钱从云厂商流出，沿着光模块、芯片、服务器一路传导。
📊 影响分析
AI产业链资金从云厂商向硬件基础设施转移，光模块、芯片、服务器供应商订单增长，云厂商资本开支压力增大。
🔗

逻辑传导链

事件触发 ⚡
云厂商大幅增加资本开支，集中采购AI基础设施硬件
40%+同比增速
全球主要云厂商2024年资本开支预计
1500亿美元
2024年全球AI基础设施投入规模
产业链传导 🔄
资金从云厂商流向光模块、AI芯片、服务器等硬件供应商，订单需求爆发
60%占比
光模块成本在AI数据中心网络中的占比
2-3倍增速
2024年AI服务器出货量同比
受益赛道 📈
光模块、AI芯片、服务器三大赛道直接受益，订单增长预期明确
800G速率
主流光模块升级方向，2024年出货量预计超500万只
300亿美元
2024年全球AI芯片市场规模
35%毛利率
高端AI服务器行业平均毛利率
核心标的 🏢
光模块龙头、AI芯片龙头、服务器代工龙头最直接受益
中际旭创 300308全球800G光模块出货量第一，深度绑定英伟达等云厂商
寒武纪 688256国产AI芯片龙头，思元系列产品获云厂商批量采购
工业富联 601138全球AI服务器代工龙头，为英伟达等提供H100/B200整机
新易盛 300502高端光模块核心供应商，1.6T光模块处于送样阶段
浪潮信息 000977国内AI服务器龙头，受益于运营商及互联网云厂商资本开支

数据来源：行业公开数据、公司财报、券商研报，仅供参考，不构成投资建议。