📊 影响分析
张一鸣重注AI研发，表明大厂持续加码算力与应用投入，利好AI芯片、光模块及AI应用等产业链环节。
事件触发 ⚡
张一鸣将50%时间投入字节跳动AI项目Seed，但尚未推出颠覆性产品，反映大厂AI研发高投入低产出。
产业链传导 🔄
大厂持续加码AI研发，带动算力基础设施投资加速，芯片、光模块等上游环节需求提升。
受益赛道 📈
AI芯片、光模块及AI应用赛道受益于大厂算力采购与生态繁荣。
核心标的 🏢
国内AI芯片龙头、光模块核心供应商及AI应用头部企业直接受益。
寒
寒武纪 688256AI芯片龙头，受益大厂大规模算力采购需求
中
中际旭创 300308光模块核心供应商，AI数据中心建设直接受益
科
科大讯飞 002230AI应用头部企业，大厂投入推动行业生态繁荣
数据来源：行业公开数据、公司财报、券商研报，仅供参考，不构成投资建议。