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华为余承东：内存涨价将致手机大规模涨价

产研7*24 · 17分钟前 · 芯片与算力
📖 内容分析
在今天的尊界时代旗舰 MPV 及华为全场景新品发布会上，华为常务董事、产品投资评审委员会主任、终端 BG 董事长余承东发表主题演讲，介绍了鸿蒙智行三款新车和 MateBook Fold 非凡大师折叠屏电脑。IT之家在发布会现场了解到，余承东表示，内存高昂涨价，手机之后可能都要大规模涨价，否则原本的价格都在亏损销售。内存涨价的原因想必大家都听过很多了，AI 算力爆发虹吸产能 + 三大寡头控产 + 行业库存见底 + DDR4/DDR5 换代断档，四重因素叠加想不涨都难。参考IT之家此前报道，<a href="https://www.ithome.com/0/97
📊 影响分析
内存涨价由AI算力需求爆发、寡头控产等多种因素驱动，将直接提升存储芯片及AI算力产业链的景气度，但下游手机、服务器厂商面临成本压力。
🔗

逻辑传导链

事件触发 ⚡
华为余承东公开表示内存芯片价格持续上涨，将迫使手机等终端产品大规模涨价，否则面临亏损销售
20-30%%
DRAM价格年度涨幅预估
3-6个月月
涨价传导至终端消费者时滞
产业链传导 🔄
AI算力爆发虹吸存储产能，叠加三大存储寡头控产、行业库存见底及DDR4/DDR5换代断档，推动存储芯片涨价，成本压力逐级向下游手机、服务器、PC厂商传导
40%%
AI服务器对HBM存储需求增速
90%%
三大存储寡头市占率合计
受益赛道 📈
存储芯片设计、封测及AI算力基础设施（如HBM、DDR5、AI服务器）产业链景气度显著提升
15%%
2024年全球存储芯片营收增速预测
30%%
HBM市场规模年复合增长率
核心标的 🏢
存储芯片龙头及AI算力核心供应商直接受益于涨价周期与需求爆发
兆易创新 603986国内NOR Flash及DRAM设计龙头，受益存储涨价周期
北京君正 300223车规级存储芯片市占率领先，涨价弹性大
澜起科技 688008DDR5内存接口芯片全球龙头，受益换代断档红利
寒武纪 688256AI算力芯片核心供应商，需求拉动业绩高增
海光信息 688041国产CPU/GPU领军，AI服务器算力核心受益

数据来源：行业公开数据、公司财报、券商研报，仅供参考，不构成投资建议。