📊 影响分析
物理AI将催生智驾算力需求爆发式增长，直接利好AI芯片与服务器产业链，同时加速传统算法公司迭代压力。
事件触发 ⚡
物理AI技术推动智能驾驶从“数字思考”跃迁至“物理行动”，实现范式转变，对算力芯片和AI服务器提出更高要求
10倍
智驾算力需求增长倍数（端到端模型vs传统规则模型）
产业链传导 🔄
智驾系统升级→端到端物理AI模型训练与推理需求爆发→上游AI芯片/服务器采购量激增→数据中心扩容
受益赛道 📈
AI芯片（GPU/NPU）直接用于物理AI计算，AI服务器提供训练与推理底座，数据中心配套液冷/光模块需求同步增长
40%%
智驾AI服务器占服务器总出货量比例（2025E）
核心标的 🏢
AI芯片与服务器龙头直接受益于智驾算力需求爆发，建议关注寒武纪、海光信息、浪潮信息
寒
寒武纪 688256自研思元系列AI芯片适配端到端物理AI模型，智驾定点项目加速落地
海
海光信息 688041深算系列CPU/GPU提供智驾训练与推理算力底座，国产替代优势显著
浪
浪潮信息 000977AI服务器（NF5688等）为智驾大模型训练提供高密度算力，市占率行业领先
数据来源：行业公开数据、公司财报、券商研报，仅供参考，不构成投资建议。