📊 影响分析
AI算力军备竞赛持续，国产芯片替代加速，光模块/HBM/散热等核心环节景气度全面提升
事件触发 ⚡
vivo在海外发布S2手机，配备天玑7360-Turbo芯片、7050mAh大电池，起售价约2832元，定位中端长续航机型
产业链传导 🔄
中端手机出货量增加拉动消费电子芯片需求，进而带动上游半导体设备采购订单
受益赛道 📈
消费电子芯片回暖利好半导体设备龙头，同时手机芯片AI能力提升对独立AI芯片形成替代压力，但AI算力军备竞赛持续推动国产替代加速
核心标的 🏢
半导体设备龙头直接受益于订单增长，独立AI芯片厂商面临中端手机芯片集成AI功能的替代压力
北
北方华创 002371芯片需求增长带动设备采购，消费电子回暖利好国产设备龙头
寒
寒武纪 688256手机芯片AI能力提升对专用AI芯片形成替代压力，中端手机集成AI功能挤压独立AI芯片市场
数据来源：行业公开数据、公司财报、券商研报，仅供参考，不构成投资建议。