📊 影响分析
先进封装内卷加速国产设备替代，利好北方华创、中微公司等龙头，但传统封装企业面临转型压力。
事件触发 ⚡
EMIB技术热度攀升，先进封装赛道进入竞争白热化阶段，内卷加剧
产业链传导 🔄
算力降本诉求驱动厂商加速布局先进封装，技术路线多元与产能扩张引发内卷
受益赛道 📈
内卷加速国产设备替代，半导体设备国产化率提升
核心标的 🏢
北方华创、中微公司等龙头受益于先进封装设备国产替代
北
北方华创 002371刻蚀/薄膜设备龙头，先进封装产线扩产直接受益
中
中微公司 688012等离子体刻蚀设备核心供应商，EMIB及3D封装需求拉动
数据来源：行业公开数据、公司财报、券商研报，仅供参考，不构成投资建议。