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西部数据签署长期HDD协议至2031年

产研7*24 · 26分钟前 · 资本与市场
📖 内容分析
西部数据 (WD) 首席执行官 Irving Tan 在公司 FY2026Q4 财报电话会议上表示，正与客户就涵盖 CY2029~2031 的中期 LTA（长期协议）积极磋商。Irving Tan 称这家机械硬盘巨头对前景拥有非常清晰的展望，业务能见度正进一步提升。客户对 HDD 的需求正不断向前延伸，依旧非常强劲。核心云业务和人工智能领域（包括 Neocloud、物理 AI）都正在展现对硬盘的强劲需求增长。该企业已启动 40TB ePMR 机械硬盘的发货，正为两家客户量产；而 44TB 的首代 HAMR 机械硬盘计划 CY2027H1 发布，CY2027H2 则将轮到 50TB 型号；至于
📊 影响分析
西部数据远期LTA协议及大容量HDD量产计划，直接利好中国服务器厂商对HDD的采购需求，并带动AI基础设施扩容。
🔗

逻辑传导链

事件触发 ⚡
西部数据与客户磋商覆盖2029-2031年的长期协议，并开始发货40TB ePMR硬盘，计划2027年推出44TB/50TB HAMR硬盘
40TB
当前发货最大容量
2027年
HAMR量产时间节点
2031年
LTA协议最长期限
产业链传导 🔄
大容量HDD长期协议锁定产能，推动上游磁头/盘片厂商扩产，并带动下游服务器厂商提前备货，加速AI数据中心存储扩容
30%+
预计HDD出货量年增速（云+AI）
50%
大容量HDD在AI存储中的渗透率提升
2025-2030年
协议覆盖周期内需求景气区间
受益赛道 📈
机械硬盘产业链（磁头、盘片、主控）、AI服务器、云基础设施、Neocloud厂商直接受益
15%
中国服务器厂商HDD采购额年均增长
200亿美元
全球HDD市场空间（2028年）
3倍
AI训练数据存储容量需求倍数
核心标的 🏢
国内服务器与存储龙头将因西部数据大容量HDD优先供应而受益
浪潮信息 000977国内AI服务器龙头，HDD采购份额最大，直接受益于大容量协议
中科曙光 603019国产算力基础设施核心，HDD需求随超算中心扩容激增
紫光股份 000938旗下新华三服务器与存储业务，HDD长期协议锁定成本优势
中国长城 000066自主可控服务器厂商，受益于AI基础设施国产化替代
东芯股份 688110存储芯片设计公司，与HDD配套的NAND/DRAM方案协同增长

数据来源：行业公开数据、公司财报、券商研报，仅供参考，不构成投资建议。