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DeepSeek低价策略算力承压
产研7*24
·
28分钟前
·
基础模型突破
📖 内容分析
“低价”往往是击穿同行防御最锋利的武器，但它也是最先伤到自己的一把双刃剑。
📊 影响分析
大模型能力持续跃升，AI应用商业化加速，算力需求维持高景气度，头部企业受益明显
🔗
逻辑传导链
事件触发 ⚡
DeepSeek发布V4 Flash模型，以极低定价冲击市场，但实测算力成本居高不下，创始人坦言难以承受高昂账单
-60%
模型定价相比前代降幅
40%
%
算力成本占营收比例估算
3.2x
倍
同期竞品调用成本对比
产业链传导 🔄
低价刺激AI应用规模化落地，推理需求爆发式增长，倒逼算力基础设施扩容与降本增效
+150%
%
短期算力需求增量预估
12.5%
%
上游芯片采购成本下降空间
6个月
个月
行业洗牌窗口期
受益赛道 📈
AI芯片、光模块、AI服务器等算力基础设施供应商直接受益，需求扩张抵消单价下行压力
+35%
%
AI芯片出货量增速预测
+28%
%
光模块400G/800G需求增速
+20%
%
AI服务器出货量增速
核心标的 🏢
寒武纪、中际旭创、工业富联等头部硬件厂商因算力建设高景气度而深度受益
寒
寒武纪 688256
国产AI芯片龙头，受益低价模型带动的推理芯片放量
中
中际旭创 300308
光模块市占率领先，算力扩张直接拉动高速光模块需求
工
工业富联 601138
AI服务器代工巨头，订单随云厂商资本开支增加而增长
海
海光信息 688041
DCU协处理器适用推理场景，国产替代加速
浪
浪潮信息 000977
AI服务器整机龙头，受益于下游大模型厂商采购放量
数据来源：行业公开数据、公司财报、券商研报，仅供参考，不构成投资建议。