📊 影响分析
大模型进入轻量化时代，降低算力门槛，利好AI推理与边缘计算，利空全栈重资产投入。
事件触发 ⚡
谷歌宣布放弃全栈式大模型重资产模式，转向轻量化车库式创新
产业链传导 🔄
巨头降本增效使行业门槛降低，算力需求从训练侧向推理侧迁移，边缘计算重要性提升
60%→75%推理/训练算力比
推理算力占比预期提升
受益赛道 📈
AI推理芯片、边缘计算平台、轻量化模型SaaS服务商受益于行业轻量化趋势
核心标的 🏢
推理芯片与边缘计算龙头获得结构性增长机会
寒
寒武纪 688256AI推理芯片领军，受益于边缘端推理需求爆发
中
中科创达 300496深耕边缘计算操作系统，轻量化模型部署核心平台
瑞
瑞芯微 603893端侧AI SoC性能领先，适配车库式轻量化模型
全
全志科技 300458低功耗AI芯片在物联网终端推理场景快速放量
数据来源：行业公开数据、公司财报、券商研报，仅供参考，不构成投资建议。