📊 影响分析
伯克希尔持币观望AI，提示估值泡沫风险，利空高估值概念股；但利好估值合理、业绩兑现的算力基础设施龙头。
事件触发 ⚡
伯克希尔·哈撒韦持有3655亿美元现金，明确表示未看到AI公司值得投资的合适价格，释放顶级价值投资者对AI高估值的谨慎信号
产业链传导 🔄
市场担忧AI板块估值泡沫，资金从高估值概念股撤出，转向业绩确定性强的算力基础设施环节，引发板块内估值分化
受益赛道 📈
算力基础设施赛道（光模块、AI服务器代工）因全球算力需求刚性且业绩兑现能力强，成为资金避险和配置重点
核心标的 🏢
业绩确定性强的算力基础设施龙头获得资金青睐，估值合理且受益于AI算力长期需求
中
中际旭创 300308AI算力光模块龙头，100G/400G/800G产品持续放量，2025年净利润预期增长40%+，估值仅25倍PE
工
工业富联 601138AI服务器代工全球龙头，深度绑定英伟达等大客户，2025年AI服务器营收占比超50%，估值合理
数据来源：行业公开数据、公司财报、券商研报，仅供参考，不构成投资建议。