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高盛押注HBM翻倍

产研7*24 · 21分钟前 · 芯片与算力
📖 内容分析
高盛八大判断背后——比预测更重要的，是验证与修正预测的速度。
📊 影响分析
高盛看好HBM翻倍，提振AI存储产业链信心，但短期市场仍有分歧。
🔗

逻辑传导链

事件触发 ⚡
高盛发布八大判断，逆势看多HBM市场规模翻倍，尽管近期AI存储股暴跌
翻倍
HBM市场规模预测增幅
-20%周跌幅
AI存储股近期平均跌幅
产业链传导 🔄
高盛看多信号引导资本预期，从HBM设计制造向上游设备材料、下游封装测试逐层传导
3-6月月
产业链订单传导周期
+30%产能利用率
HBM厂商下季度产能利用率预期提升
受益赛道 📈
HBM产业链直接受益，包括HBM制造、封装材料、测试设备及AI服务器存储模组
400亿美元美元
2025年HBM市场规模预测
+50%年增速
HBM封装材料需求增速
核心标的 🏢
HBM产业链核心标的受益确定性高，短期情绪分歧不改长期增长逻辑
华海诚科 688256HBM封装用环氧塑封料核心供应商，直接受益于HBM扩产
深科技 000021存储芯片封测龙头，HBM配套封装测试产能紧张
雅克科技 002409HBM前驱体材料供应商，产能扩张匹配HBM翻倍需求
香农芯创 300475海力士HBM分销商，渠道优势直接受益于量价齐升
太极实业 600667半导体洁净室工程服务商，HBM新建产线配套

数据来源：行业公开数据、公司财报、券商研报，仅供参考，不构成投资建议。