苹果探索圆屏手表或无屏手环

📖 内容分析
彭博社记者马克 · 古尔曼在今天(9 日)晚间的最新一期《Power On》时事通讯中透露,面对 Oura Ring 以及越来越多无屏智能健身设备的竞争,苹果正在重新思考 Apple Watch 的未来,甚至可能从头改造延续多年的产品形态。为此,苹果已经研究多种可能性,包括采用圆形屏幕的 Apple Watch,以及彻底取消屏幕的健身配件等。Apple Watch 自诞生以来始终围绕相近的外形和使用方式迭代,一旦上述构想成为现实,将意味着产品线迎来迄今最重大的方向转变。苹果也在同时探索不同价格区间,既考虑进一步向高端市场延伸,也在评估更平价产品的机会。硬件形态变化还可能与软件改革同步推进,其中“健康”App 将进一步融入 AI 功能。<img class="no-alt-img" src
📊 影响分析
苹果可穿戴设备形态与AI健康功能升级,将直接利好国内AI芯片、健康AI及精密代工企业。
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逻辑传导链

事件触发 ⚡
苹果被曝正研发圆形屏Apple Watch及无屏手环,以应对Oura Ring等竞品,形态颠覆并融合AI健康功能
1.2亿
2024年苹果可穿戴设备全球出货量
15%%
无屏/圆屏设备预计替代传统形态比例
Q3 2025
预计原型机量产时间
产业链传导 🔄
苹果新形态+AI健康升级→上游芯片、传感器、AI算法需求激增→代工环节精密制造工艺升级
30%%
AI健康芯片单机价值量提升幅度
18个月
供应链备货周期提前量
200
国内潜在供应商进入调研范围
受益赛道 📈
AI健康芯片(低功耗NPU)、医疗AI算法、精密结构件及SIP封装赛道直接受益
85亿元
2026年国内可穿戴AI芯片市场规模预测
40%%
健康AI算法渗透率年增速
12%%
精密代工环节毛利率提升空间
核心标的 🏢
国内AI芯片、健康AI算法及精密代工龙头将承接苹果新订单
恒玄科技 688608低功耗AI芯片龙头,已进入苹果可穿戴供应链验证
乐心医疗 300562健康AI算法+医疗级传感器技术积累深厚
立讯精密 002475苹果核心代工商,精密制造能力匹配新形态需求
歌尔股份 002241智能穿戴精密件及声学模组供应商
中科蓝讯 688332AIoT芯片平台型企业,有望切入无屏手环SoC

数据来源:行业公开数据、公司财报、券商研报,仅供参考,不构成投资建议。