手机市场持续承压,内存短缺致出货下滑

📖 内容分析
FDM CCS Insight 现已公布 2026 年第二季度智能手机市场报告,当前市场正面临供应链压力,由于全球内存供应紧张导致零部件成本上涨,第二季度智能手机出货量继续下降。今年以来,三星和苹果已经提高了部分手机产品售价,其他中小手机厂商也陆续跟进,由于手机制造商仍需要面对不断上涨的零部件成本,预计这一趋势将在 2026 年剩余时间持续存在。预计手机各类零部件成本可能会维持高位,并持续影响市场至 2027 年(明年)和 2028 年(后年)。数据显示,全球智能手机出货量已经连续第二个季度下降,本季度同比减少约 7%。由于制造商采购 RAM(内存)以及生产内存所需芯片的成本不断增加,手机售价进一步上涨。FDM CCS Insight 预测,未来几个月智能手机价格可能继续上涨,或者维持当前已经提高后的水平,而这将削弱消费者购买需求,并导致未来几个季度手机出货量进一步下降。不过,这一影响主要针对
📊 影响分析
内存短缺推高手机成本,削弱消费需求,导致出货量下滑,对手机产业链整体利空,但可能间接推动半导体设备国产化替代需求。
🔗

逻辑传导链

事件触发 ⚡
2026Q2全球手机市场因内存短缺导致零部件成本上涨,出货量同比下滑7%,且预计持续至2027-2028年
-7%同比
智能手机出货量降幅
连续两季度
出货量下滑趋势
2026Q2
事件发生时间
产业链传导 🔄
内存短缺推高手机BOM成本,厂商被迫提价,消费者换机意愿下降,进一步压制出货量,代工及零部件订单减少
15-20%
内存价格涨幅预估
5-10%
手机终端售价上浮区间
-7%→-10%同比
后续季度出货量下滑幅度预期
受益赛道 📈
内存短缺倒逼国内存储芯片及晶圆厂扩产,半导体设备国产化替代需求加速
30%+
国产设备订单增速预期
2026-2027
国产替代窗口期
核心标的 🏢
北方华创作为国产半导体设备龙头,受益于内存扩产及国产替代逻辑
北方华创 002371内存短缺刺激国内存储厂扩产,带动刻蚀/薄膜沉积设备需求

数据来源:行业公开数据、公司财报、券商研报,仅供参考,不构成投资建议。