智驾架构之争：世界模型与VLA

📊 影响分析

事件引发智驾技术路线变革，带动AI算力需求增长。

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事件触发 ⚡

华为、理想、小鹏、小米等车企围绕“世界模型”与“VLA”技术路线激烈争论，标志着智驾架构从规则驱动全面转向数据/大模型驱动

60%%

主流车企智驾研发预算中AI模型占比（2025年预估）

30%%

L3级智驾渗透率年增速（2024-2026）

3.5年

下一代智驾架构落地周期较传统缩短时间

产业链传导 🔄

技术路线之争迫使车企大幅增加训练算力投入，每提升一个智驾等级所需算力呈指数级增长，带动AI芯片、服务器、光模块、数据中心全链条需求爆发

10x倍

L3相比L2单次模型训练所需算力倍数

800亿美元

2025年全球自动驾驶AI算力投资规模

45%%

国内智驾相关智算中心建设投资年增速

受益赛道 📈

AI算力基础设施（GPU/ASIC芯片、AI服务器、高速光模块、智算中心）及自动驾驶域控制器、高算力SoC芯片赛道直接受益

28%%

中国AI算力芯片市场CAGR（2024-2027）

1200亿元

2025年国内智驾域控制器市场规模

35EFLOPS

头部车企单一智驾模型训练所需峰值算力

核心标的 🏢

终局受益标的为AI算力芯片龙头、高速数通光模块龙头、智驾域控龙头及深度参与技术路线的整车企业

寒

寒武纪 688256国内AI训练芯片领先者，思元系列直接适配智驾大模型训练需求

中

中际旭创 300308全球高速光模块龙头，1.6T/800G产品深度绑定智驾数据中心建设

浪

浪潮信息 000977AI服务器国内市占率第一，为车企智算中心提供大规模算力集群

德

德赛西威 002920国内智驾域控龙头，IPU04/06平台适配世界模型/VLA双路线

理

理想汽车 02015.HK深度自研VLA+世界模型，率先将AI大模型落地量产车，技术路线话语权最强

数据来源：行业公开数据、公司财报、券商研报，仅供参考，不构成投资建议。