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工业富联净利翻倍
产研7*24
·
43分钟前
·
AI前沿
📖 内容分析
AI服务器放大了工业富联的制造能力，也把一个更难回答的问题推到市场面前。
📊 影响分析
AI服务器需求激增推动工业富联净利翻倍，直接利好其自身及产业链上下游，但市场对其长期盈利模式存疑。
🔗
逻辑传导链
事件触发 ⚡
AI服务器需求爆发推动工业富联净利润翻倍增长，市场重新审视其代工厂估值
100%
净利润同比增速
超预期
业绩增速与市场预期对比
产业链传导 🔄
AI服务器订单激增向上游传导至GPU、高速PCB、散热模组等环节，同时带动下游云厂商资本开支扩张
30%+
%
AI服务器出货量季度增速
15%
%
上游GPU供应紧张溢价幅度
受益赛道 📈
AI服务器整机制造、液冷散热、高速互联、高多层PCB板等赛道直接受益于放量
200亿
美元
2024年全球AI服务器市场规模
50%
%
液冷散热渗透率年提升预期
核心标的 🏢
工业富联作为AI服务器代工龙头直接受益，同时产业链核心供应商同步受益
工
工业富联 601138
AI服务器出货量翻倍，净利翻倍，估值逻辑从代工转向科技制造
中
中际旭创 300308
AI服务器带动高速光模块需求爆发，800G放量
沪
沪电股份 002463
AI服务器高多层PCB核心供应商，订单饱满
英
英维克 002837
液冷散热方案领先，受益AI服务器功耗提升
浪
浪潮信息 000977
国内AI服务器品牌龙头，受益国产替代与需求增长
数据来源：行业公开数据、公司财报、券商研报，仅供参考，不构成投资建议。