📊 影响分析
物理AI时代推动AIDC算力基础设施需求爆发，利好算力芯片、服务器及光模块等核心环节。
事件触发 ⚡
物理AI时代开启，AIDC作为数据飞轮第一推动力，算力基础设施需求爆发
产业链传导 🔄
AIDC大规模建设拉动算力芯片、服务器、光模块等环节订单量级跃升，形成从基建到元器件的正向传导
受益赛道 📈
AI芯片、AI服务器、高速光模块三大赛道直接受益于AIDC算力底座建设
核心标的 🏢
AI服务器龙头、光模块龙头、自研AI芯片龙头为终局受益标的
浪
浪潮信息 000977国内AI服务器出货份额第一，直接受益AIDC批量采购
中
中际旭创 300308全球光模块龙头，800G/1.6T产品高速放量
寒
寒武纪 688256国产AI芯片自研领军，物理AI推理训练双轮驱动
数据来源：行业公开数据、公司财报、券商研报，仅供参考，不构成投资建议。