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腾讯Q2砸528亿AI投入
产研7*24
·
56分钟前
·
AI前沿
📖 内容分析
528亿资本开支投向AI，这笔投入何时兑现为收入？
📊 影响分析
腾讯528亿AI资本开支将直接拉动AI服务器、光模块等上游硬件需求，产业链公司有望受益。
🔗
逻辑传导链
事件触发 ⚡
腾讯2024Q2资本开支达528亿元，主要用于AI基础设施扩建，远超市场预期
528
亿元
腾讯Q2资本开支
环比+22%
资本开支环比增速
同比+120%
资本开支同比增速
产业链传导 🔄
腾讯巨额AI投入直接拉动上游算力硬件采购需求，订单层层传导至服务器、光模块、交换机等环节
300-500
亿元
预计全年AI相关资本开支
40-50%
AI服务器占资本开支比例
3-6个月
订单交付传导周期
受益赛道 📈
AI服务器、高速光模块、数据中心交换机等算力基础设施赛道直接受益
15-20%
AI服务器出货量年增速
800G
Gbps
光模块主流速率升级
30-50%
光模块需求增量弹性
核心标的 🏢
腾讯AI基建核心供应商及产业链龙头有望获得大额订单，业绩兑现确定性高
中
中际旭创 300308
腾讯800G/1.6T光模块核心供应商，份额领先
工
工业富联 601138
AI服务器代工龙头，腾讯主要合作伙伴
沪
沪电股份 002463
AI服务器PCB核心供应商，订单饱满
新
新易盛 300502
高速光模块重要供应商，受益于腾讯光模块需求
浪
浪潮信息 000977
国产AI服务器龙头，腾讯采购重要标的
数据来源：行业公开数据、公司财报、券商研报，仅供参考，不构成投资建议。