腾讯微信发布WeLM大模型

📖 内容分析

腾讯微信团队在 X 平台公布了由微信团队打造的大语言模型 WeLM，该模型以资源利用效率为核心。根据官方公布的海报，WeLM 系列大语言模型目前已经明确的两个规格是：WeLM-80B：800 亿总参数，30 亿激活参数WeLM-617B：6170 亿总参数，230 亿激活参数<img class="no-alt-img" src="https://img.ithome.com/newsuploa

📊 影响分析

腾讯微信自研大模型WeLM落地应用，将拉动AI算力基础设施需求，利好芯片、服务器及光模块等上游供应商。

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逻辑传导链

事件触发 ⚡

腾讯微信正式推出自研大语言模型WeLM，80B参数版已落地AI助手小微，617B版在研，标志微信生态AI能力升级

80B/617B参数规模

模型参数量级

13亿+月活

微信用户基础

2025Q1季度

617B版预期研发节点

产业链传导 🔄

更大参数模型带来训练与推理算力需求几何级增长，驱动腾讯加大AI算力基础设施采购，向上游芯片、服务器、光模块等环节传导

3-5倍算力需求增幅

80B→617B所需算力倍数

10万+卡/月

80B训练所需GPU卡月数

50亿+元

腾讯2025年AI资本开支预估增量

受益赛道 📈

AI芯片、AI服务器、高速光模块三大赛道直接受益于腾讯微信大模型带来的算力基建订单

35%年增速

AI芯片国产替代渗透率提升

20%份额

浪潮信息在腾讯服务器采购占比

800G速率

数据中心光模块升级方向

核心标的 🏢

寒武纪、浪潮信息、中际旭创作为AI芯片/服务器/光模块龙头，将深度受益腾讯大模型算力订单

寒

寒武纪 688256国产AI芯片龙头，有望承接腾讯大模型训练推理芯片批量订单

浪

浪潮信息 000977国内AI服务器市占率第一，腾讯核心供应商，直接受益算力建设

中

中际旭创 300308全球光模块龙头，数据中心互联高速率产品需求随模型规模增长

数据来源：行业公开数据、公司财报、券商研报，仅供参考，不构成投资建议。