抖音豆包直指携程，AI收电费

📊 影响分析

抖音通过豆包AI切入OTA市场，增加对AI算力基础设施的需求，同时加剧与携程等传统OTA的竞争。

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事件触发 ⚡

抖音旗下AI助手豆包开始向酒店收取类似OTA的佣金服务费，正式切入在线旅游预订市场

10%-15%佣金率

豆包向酒店收取的OTA佣金比例

2025Q1季度

豆包OTA业务启动时间点

产业链传导 🔄

豆包作为AI流量入口，通过智能推荐和预订功能分流传统OTA用户，需大量AI推理算力支撑，推动上游算力基础设施需求激增

300%季度环比

豆包旅游相关AI请求量预计增长

2-3倍

同场景下AI算力需求增量系数

受益赛道 📈

AI算力基础设施（GPU服务器、数据中心）、AI应用平台（语音交互、推荐系统）、OTA技术服务商（酒店PMS对接）

35%同比增速

2025年国内AI推理芯片市场规模预期增速

15%市占率

豆包在OTA新进入者中的潜在份额

核心标的 🏢

AI算力龙头与AI应用平台直接受益，传统OTA面临竞争压力

中

中科曙光 603019国产AI服务器龙头，豆包算力需求直接拉动HPC集群采购

寒

寒武纪 688256AI推理芯片核心供应商，豆包大规模推理场景依赖思元系列芯片

科

科大讯飞 002230AI语音交互与旅游场景深度结合，豆包技术合作潜在标的

携

携程集团 9961.HK传统OTA龙头，面临豆包免费流量+AI推荐双重竞争，市场份额承压

同

同程旅行 0780.HK中小型OTA对手，豆包低价策略挤压其下沉市场空间

数据来源：行业公开数据、公司财报、券商研报，仅供参考，不构成投资建议。