苹果首发2nm,谷歌仍用3nm

📖 内容分析
科技媒体Android Headline昨日(8月13日)发布博文,报道称谷歌Pixel 11系列手机搭载的Tensor G6芯片,并非此前传闻的2nm工艺。谷歌副总裁彭昱钧(Peng Yu-Chun)回应称,该芯片将采用台积电最新增强型3nm工艺。在接受《经济日报》采访时,彭昱钧表示,Pixel 11系列手机搭载台积电最新增强型3nm工艺,显著提升了芯片运行速度、相机处理能力和本地AI功能。IT之家此前报道,《经济日报》称台积电2nm制程工艺已开始量产。出人意料的是,谷歌这次似乎抢到了沙发,其Pixel 11系列手机,预计将搭载台积电2nm打造的Tensor G6芯片,比苹果还早一个月。但随后谷歌官方澄清,实际采用增强型3nm工艺,苹果仍将首发2nm芯片。台积电2nm工艺采用GAAFET(环绕栅极场效应晶体管)结构,相比3nm在性能、功耗和晶体管密度上有显著提升,预计将用于苹果iPhone 18系列A20芯片及M5系列芯片。谷歌Tensor G6采用增强型3nm,主要优化了AI算力、图像信号处理(ISP)和能效比,以支撑Pixel 11系列更强的本地AI功能。台积电3nm增强型(N3E)相比初代3nm(N3B)在良率和性能上有所提升,但节点仍落后于2nm。此次事件表明,在先进制程竞争上,苹果仍保持领先地位,谷歌则选择更成熟的3nm增强版以确保供应稳定和成本控制。
📊 影响分析
苹果首发2nm推动先进制程景气,谷歌增强型3nm强化端侧AI,利好半导体设备及先进封装国产替代,但国内代工差距扩大。
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逻辑传导链

事件触发 ⚡
苹果首发2nm芯片量产,谷歌Pixel 11系列确认采用台积电增强型3nm而非2nm
2025H2
2nm量产时间节点
1个月
苹果首发领先谷歌时间差
增强型3nm
谷歌芯片工艺
产业链传导 🔄
先进制程竞争加剧,台积电包揽苹果与谷歌订单,但国内代工与先进制程差距拉大,倒逼设备与封装国产替代加速
30%%
台积电2nm良率爬坡初期估值
15%%
增强型3nm相比上代性能提升
80亿美元
台积电2025年资本开支中2nm占比
受益赛道 📈
半导体设备(刻蚀/薄膜沉积)、先进封装(CoWoS)、端侧AI芯片(NPU/IP)受益于先进制程扩产与AI推理需求
+25%%
2025年半导体设备国产替代增速
+40%%
先进封装市场规模年增速
+35%%
端侧AI芯片出货量增幅
核心标的 🏢
台积电订单饱满,国内设备龙头北方华创受益扩产,先进封装长电科技切入CoWoS,端侧AI寒武纪/瑞芯微受益
北方华创 002371国内刻蚀/薄膜沉积龙头,受益台积电及国内代工厂扩产采购
长电科技 600584先进封装(CoWoS)产能扩张,承接苹果/谷歌芯片封装订单
寒武纪 688256端侧AI芯片IP授权,谷歌增强型3nm提升本地AI算力需求
瑞芯微 603893端侧AI SoC替代进口,受益安卓旗舰AI手机放量
中芯国际 688981先进制程差距扩大但成熟制程仍有国产替代空间,设备采购拉动

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