GLM-5.3发布，代码安全双突破

📊 影响分析

GLM-5.3强化代码与安全能力，推升AI算力需求，利好国产芯片与服务器厂商，但对闭源竞争模型形成压力。

🔗

事件触发 ⚡

智谱AI发布GLM-5.3大模型，代码能力接近Fable 5，修复40年深层bug，获最强开源安全模型称号

40年年

修复的深层bug历史

接近Fable 5

代码能力对标

产业链传导 🔄

模型能力提升推动AI应用加速落地，推理与训练端算力需求激增，倒逼国产芯片与服务器替代升级

30%%

预计推理算力需求增量

15%%

国产AI芯片替代率提升

受益赛道 📈

国产AI芯片、AI服务器、云计算基础设施、AI安全与代码审计工具

1200亿元

2025年国产AI芯片市场规模

45%%

AI服务器出货量增速

核心标的 🏢

国产算力与安全厂商直接受益，闭源模型面临竞争压力

寒

寒武纪 688256国产AI芯片龙头，受益于GLM-5.3推理需求

海

海光信息 688041国产CPU/GPU供应商，适配开源模型生态

浪

浪潮信息 000977AI服务器龙头，订单受益于算力扩张

中

中科曙光 603019高性能计算与AI服务器核心厂商

奇

奇安信 688561AI安全领域龙头，开源安全模型生态利好

数据来源：行业公开数据、公司财报、券商研报，仅供参考，不构成投资建议。