📊 影响分析
开源模型推动算力需求增长，利好AI芯片、服务器及光模块等基础设施环节，同时对依赖自研大模型的应用厂商形成竞争压力。
事件触发 ⚡
DeepSeek、Kimi等AI模型开放权重，大幅降低应用门槛，引爆算力需求
产业链传导 🔄
开源模型普及→中小企业&开发者低成本部署AI→推理&训练算力需求爆发→上游基础设施订单激增
受益赛道 📈
AI芯片、AI服务器、高速光模块等基础设施环节直接受益，订单量价齐升
核心标的 🏢
国产AI芯片与服务器代工龙头、光模块龙头成为终局受益标的
寒
寒武纪 688256国产AI芯片龙头，开源模型拉动推理芯片需求
中
中际旭创 300308800G/1.6T光模块龙头，受益算力集群互联需求
工
工业富联 601138AI服务器代工龙头，深度绑定英伟达等大客户
数据来源：行业公开数据、公司财报、券商研报，仅供参考，不构成投资建议。